核心觀點：經濟日報-中國經濟網專欄作者喬瑞慶認為，就目前的情況來看，“現金貸”這樣的“金融產品”，對實體經濟談不上什么“服務”。對“現金貸”，必須給予嚴格的管控引導。由央行牽頭，多部門共同參與制定監管新規，正是基于管控引導的思路。

　　據記者了解，由央行牽頭，多部門共同參與的“現金貸”監管新規正在緊鑼密鼓地展開，除了36%利率上限和禁止暴力催收外，此次監管可能還將從資金、牌照等多方面嚴控“現金貸”。（11月6日《經濟參考報》）

　　“現金貸”是什么？簡單地說就是一種低門檻的小額高息信貸。低門檻是說人人都可以借貸，只要你愿意承受現金貸的高利率；小額高息信貸是指貸款金額不大，少則千把，多則萬把，但是利息率奇高。如果脫掉“現金貸”那身“金融創新”的美麗外衣，顯露出的便是“高利貸”的丑惡形體。

　　有人很樂于為“現金貸”辯護，說這是一種消費信貸。筆者認為這有點扯。借款人借到錢之后，有多少機構或平臺去監管借款人怎么用這筆錢了呢？借款人可以消費，但也可以投資。既然貸款使用方向不確定性很大，為何被稱為“消費貸”呢？仔細分析，所謂“消費貸”不過是為“現金貸”貼個促進消費的光鮮標簽而已。

　　也有人用“普惠金融”的概念為“現金貸”貼金。什么是普惠金融？普惠金融是為了讓每個人享受到金融服務的機會，重點是為低收入群體提供信貸服務。既然是為低收入群體提供信貸服務，就要考慮到這部分群體的還款能力，貸款利息率就不應太高。然而實際上，“現金貸”的利息率高得嚇人。從目前有關報道看，有的“現金貸”利息率超過40%。這不是搶劫勝似搶劫，只是風險比搶劫低了很多。真正理性借貸、理性用款的人，是不會去接受這種“信貸服務”的。這樣的“信貸服務”被說成“普惠金融”，不過是自抬身價而已。

　　同其他形式的高利貸一樣，當前的“現金貸”對實體經濟發展損害極大。一個重要的原因是，“現金貸”因其遠高于實體經濟利潤率的“高利息率”而從實體經濟中吸收大量資金，抑制了金融對實體經濟的支持作用。

　　十九大報告明確指出，深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力。金融要為實體經濟服務，而非與實體經濟搶奪資金進而獨立運行。就目前的情況來看，“現金貸”這樣的“金融產品”，對實體經濟真的談不上什么“服務”。

　　任何經濟事物的出現都有其必然性，背后都有一定的經濟因素在起作用。“現金貸”的出現，是小額信貸需求旺盛的必然結果。如果小額信貸需求不能滿足，簡單地一刀切取締“現金貸”，恐怕其他形式的高息小額信貸還會出現。因此，最好的辦法就是對“現金貸”給予嚴格的管控引導。由央行牽頭，多部門共同參與制定監管新規，正是基于管控引導的思路。期望監管新規出臺后，“現金貸”能走上服務實體經濟的正確道路。（經濟日報-中國經濟網專欄作者 喬瑞慶）


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