“三年前，溫州、鄂爾多斯還是民間金融的代表，但從2013年開始，最時髦的民間金融領域已經變成了互聯網金融。”3月8日，在北京舉辦的“從非法集資到互聯網金融”論壇上，中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍教授說。

　　在這一論壇上，學者們熱議互聯網金融的發展前景，呼吁盡快將之納入監管。

　　“互聯網金融并非都是‘三無’行業”

　　“互聯網金融是個新生事物，但它的迅猛發展讓人有點擔憂。有人總結出它有技術風險、信用風險、合規風險、數據風險、經營風險……但說實在的，在中國，活在霧霾下都有風險，別說是互聯網金融了。”中國政法大學副教授王建勛在開場時說的話，引來一片笑聲。

　　不少人問：為什么歐美沒有“余額寶”這樣的熱潮？中央財經大學金融法研究中心主任黃震教授認為，其實這是一個偽命題。

　　“歐美的做法是在正規金融體系中，將互聯網作為工具逐步納入，所以，他們的創新是有序的、慢慢發生的。而中國，恰恰是民間現金流的‘堰塞湖’已很高，又進入移動互聯網時代，我們人人拿一部手機就能參與，所以，在監管的夾縫中爆發出巨大的能量。”

　　黃震認為，中國目前的“余額寶”式熱潮，還因為中國和歐美互聯網金融企業的“邏輯”不同。

　　“美國、歐洲的互聯網金融是以金融機構作為主體，邏輯是企業怎么多盈利。而中國是以互聯網企業為主體，他們的邏輯是‘先不掙錢，先掙用戶’。”

　　近期，有學者、媒體人表示“余額寶有巨額風險、應當取締”，黃震表示不能認同。

　　他說，互聯網金融并非都是“無準入門檻、無行業標準、無主管機構”的“三無”行業。“以余額寶為例，它有無縫連接的三段，每一段都有法律規范：第一段是支付寶，受央行規范；第二、第三段是到貨幣基金、跟商業銀行簽署存款協議，分別有證監會、銀監會監管。學者首先要了解互聯網金融產品，避免出洋相。”

　　互聯網金融監管亟待完善

　　互聯網金融到底有多少風險？學者們作出了解答。

　　“目前，我國的互聯網金融主要是針對小額支付。大額支付現在還不敢放，因為不安全。”劉少軍說。

　　他認為，互聯網金融最大的問題是外網安全問題。“這個暫時解決不了，將來能否解決得好，直接影響到互聯網金融的發展好壞。”

　　學者們也呼吁，互聯網平臺不能成為非法集資、吸收公眾存款的工具。

　　“互聯網金融和非法集資要劃清一道界線。”黃震說。

　　他說，目前有許多“打著‘P2P’名義進行非法集資的平臺”。“因為‘P2P’是一種點對點的技術，意味著資金不要歸集到這個平臺上，而是讓借款人和出資人直接對接，形成風險的分散性。但把資金歸到‘P2P’平臺上，或者將本該分散的風險通過擔保的方式關聯起來，都不是真正的‘P2P’，而是非法集資。”

　　劉少軍認為，互聯網金融的涌現，暴露了我國現有金融監管體制的某些問題。

　　他認為，第一個問題，是監管機構不獨立于行政部門，“行政干預沒法杜絕”。

　　第二個問題，是民間金融的監管空白。“因為民間金融不是正規的交易機構，交易不是正規金融品種。按現行法律，監管機構沒有監管民間金融的權力，更難以對自發產生的互聯網金融行為進行監管。”

　　第三，是金融局等地方監管機構缺乏具體監管職能。“民間金融主要在地方，人家在村里、縣里搞集資，中央的監管機構怎么能把這事監管好？”

　　第四個問題是，“現行的金融產品監管體制基本上是表格式、許可式的，而非服務式、實質性的監管”。

　　因此，這位學者呼吁：“必須將許可式監管改變為金融風險的監管，讓被監管對象真心歡迎，而不是造數據、走過場。為什么？因為監管目的是防范金融風險，這是老百姓和金融機構都樂于看到的。”

　　互聯網金融前景如何？“讓子彈飛一會兒”

　　互聯網金融的未來前景如何？

　　劉少軍認為，互聯網金融正逐漸給中國人的支付帶來五種轉變：“小額支付的外網化、經常性小額支付直接化、個人支付手機化、小額融資社會化、金融機構的虛擬化”。

　　關于最后一點，他說，現在已經有了苗頭：“民生銀行等多家銀行已開始減少新設網點，效益很不錯。因為增設網點的意義逐漸降低，越來越多的人通過網絡支付。”

　　對于互聯網金融，劉少軍呼吁“讓子彈飛一會兒”。“等到某種互聯網金融模式成熟了，成為有長期發展趨勢的模式，就立法規范，把它‘收編’成正規金融產品。”

　　黃震也認為，政府部門現階段要做的是“呵護、寬容互聯網金融的創新空間”。

　　“這時候，我們先可以進行行業自律，逐漸找到規范、規則和標準，再通過司法判例總結規則，逐漸上升為法律。因為，一管就死是‘中國特色’，要讓我們的小微企業、三農建設、創新型企業得到更多融資的渠道，為我們的草根人群理財提供更多的渠道。”黃震最后的話，引來會場里年輕人的響亮掌聲。