對于大多數人來說，“商業保理”或許還是一個陌生的字眼。不過，它在眾多中小微企業業務運作、財務運作等方面卻蘊藏著巨大商機。

　　近年來，各級政府非常重視中小微企業的發展，廣大中小微企業創業者倍受鼓舞。不過，中小微企業融資難、融資貴的問題一再被提及，卻遲遲未能從根本上解決。

　　現有金融機構包括大型銀行為此想方設法，改進服務，做了大量工作，但由于其領導體制、考核激勵機制、風險偏好和管理鏈條長等因素，遠不能滿足實體經濟和創業者的需求。而商業保理從誕生之初，就因為能與中小微企業牽手結緣，為中小微企業開創廣闊 “錢途”而備受關注。

　　然而，近期受到經濟下行等多種因素影響，保理業務增長放緩，風險暴露，壓力加大，內外詐騙事件頻發，商業保理業務的發展受到了前所未有的考驗。保理業務的風險控制究竟何去何從，也成為我們風險管理人員無法回避的問題。筆者認為，防范保理業風險亟需創新。

　　一是要迅速轉變觀念，正確認識保理業務。轉變觀念、正確認識保理業務是促進國內保理業務健康可持續發展的基礎。國內保理業務與一般流動資金貸款不同，具有典型的跟單貿易性、自償性特點，第一還款來源明確。其本質上是應收賬款轉讓業務，原則上無需其他抵質押擔保，抵質押擔保只是增加了風險緩釋的措施和手段。因此，對客戶的嚴格準入把關是風險防范的首要關口，貿易真實性審查和回款管理是風險控制的關鍵環節。

　　二是要審慎選擇保理客戶，嚴控高風險領域客戶。審慎開展小企業、民營企業客戶保理業務。謹慎選擇貿易類客戶，嚴控鋼貿等敏感性行業保理業務。逐步壓縮鋼貿等敏感性行業客戶業務，審慎選擇煤炭、有色金屬貿易等市場風險較大的客戶，對買賣雙方均為貿易類客戶的更要謹慎對待。堅決不介入盲目擴張、民間融資、涉訴、實際控制人有道德風險的企業。

　　三是要加快調整隱蔽保理，嚴格執行核準規定。審慎對待隱蔽保理業務新增，持續提升非隱蔽保理流貸替代率水平。對現有存量隱蔽保理業務應加強排查，逐一進行梳理，抓緊解決風險問題。著重做好貿易真實性的盡職調查，留存增值稅發票等單據的原件，取得買方對《賬號變更通知書》的確認回執。隱蔽保理業務出現回款異常時，最好立即轉為公開保理。

　　四是要在融資渠道和模式方面進行創新。融資渠道是商業保理面臨的第一道門檻，我國商業保理企業目前融資渠道有限，成本較高，成為阻礙行業發展的難題。應加強探索與商業銀行等金融機構的合作，開展再保理、應收賬款的資產證券化等融資產品和模式的創新，應支持商業保理企業在境內外發債、上市，應考慮設立行業發展基金等新的途徑，逐步解決融資難、成本高的問題。

　　五是要在風險管理方面進行創新。當前，由于我國的信用體系建設相對滯后，而且已經建成的一些征信數據庫還沒有對保理企業開放，所以保理企業在獲取買賣雙方的信用信息方面存在很大障礙，在信用評級的模型和技術方面也存在缺陷。要加快推動商業保理公共信息服務平臺的建設，推動建立專門的應收賬款轉讓質押登記系統，推動商業保理企業自身的信息化建設，提高業務管理水平。

　　六是要在業務模式方面進行創新。目前，我國商業保理企業多數只提供了貿易融資和買方信用擔保兩方面的功能。商業保理對經濟發展的價值主要體現在面向實體經濟，服務中小微企業，因此就要綜合運用商業保理的各項功能，需要商業保理企業與其他行業企業緊密結合，創新業務模式。此外，商務部研究院信用評級與認證中心主任韓家平指出，商業保理行業還要注重電子商務的發展，應實現保理業務對線上線下業務的全覆蓋。

　　總之，蓬勃發展的保理業務給我們帶來的既是機遇，同時也是挑戰。我們應該盡早未雨綢繆，不但要注意規避保理業務的一般風險，還應謹慎防范保理業務特有的風險，更要敏銳發現保理業務中出現的風險因素，查找薄弱環節，繪制風險地圖，有針對性地創新健全保理業務風險管控機制，以確保該業務更好地服務于銀行的健康發展。（北京城市發展研究院研究員，投融資研究所副所長，中國金融創新發展高層論壇秘書長，中國經濟網專欄作者 歐陽宸）