核心觀點:經濟日報-中國經濟網專欄作者譚浩俊認為,居民儲蓄下降是正常現象,但對其中可能隱藏的各種風險必須深入了解、密切關注、客觀分析,在加強對房地產市場的監(jiān)管和調控的基礎上,將金融風險降到最低,才能保障居民財產安全,維護金融穩(wěn)定健康發(fā)展。
央行最新發(fā)布的4月份金融統計數據顯示,4月新增存款5352億元,從存款結構看,當月新增存款主要來自企業(yè)部門,住戶存款則大降1.32萬億元,為歷史單月最大降幅。
若居民儲蓄下降成為長期趨勢,將會對經濟運行造成一定影響。一方面,可能會導致投資的下降,進而拉低經濟增速;另一方面,可能會提高銀行貸款報價,進而提高融資成本,使居民和企業(yè)的杠桿率升高,對防范金融風險帶來不利影響。
從這個角度來講,對于居民儲蓄下降要高度重視。首先,防止銀行資金通過消費貸等進入樓市,是需要注意的一個問題。居民利用消費貸購買居住房或用于其他方面消費應當支持,如果被炒房者利用就得堅決禁止。
其二,要充分利用資管新規(guī)出臺的有利時機,解決銀行表外業(yè)務過多的問題。銀行表外業(yè)務過多,會引發(fā)居民儲蓄存款的下降,同時也會使信貸資金更加遠離實體經濟。更為嚴重的是,會誤導貨幣政策的制定和取向,使貨幣政策的制定和實施難度更大。為此,必須嚴格加以控制和約束,有序減少銀行的表外業(yè)務。
第三,嚴格規(guī)范非銀行金融機構、保險、互聯網金融等資管業(yè)務和投資業(yè)務。鼓勵金融創(chuàng)新和增加直接融資比重,不是盲目擴大資管業(yè)務和提供各種投資資金,對各類資管業(yè)務必須按照資管新規(guī)加以規(guī)范和約束。
最后,要積極引導居民消費,避免超前消費和過度消費。居民消費是拉動經濟增長的重要手段,但超前消費和過度消費則是非理性的行為。因此,要通過一定的政策手段和引導措施,把居民消費逐步引向健康的軌道,進而推動經濟的高質量發(fā)展。
對居民儲蓄下降的問題,不要過度擔憂,但也不能漠不關心。居民儲蓄下降是正常現象,但對其中可能隱藏的各種風險必須深入了解、密切關注、客觀分析,在加強對房地產市場的監(jiān)管和調控的基礎上,將金融風險降到最低,才能保障居民財產安全,維護金融穩(wěn)定健康發(fā)展。(中國不良資產行業(yè)聯盟研究員、經濟日報-中國經濟網專欄作者 譚浩俊)
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