近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起，幾乎觸及了金融業(yè)的所有領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新事物，其創(chuàng)新模式正在挑戰(zhàn)原有的利益格局，顛覆傳統(tǒng)金融壟斷的局面。為了順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，為了既規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，防范其風(fēng)險(xiǎn)，又能維護(hù)金融市場(chǎng)創(chuàng)新和綠色發(fā)展，我認(rèn)為應(yīng)盡快創(chuàng)新建立與其配套的監(jiān)管體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展保駕護(hù)航。
互聯(lián)網(wǎng)金融是以當(dāng)代的信息技術(shù)為基礎(chǔ)，順應(yīng)現(xiàn)代金融所需而產(chǎn)生的新型金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。它以中間服務(wù)成本低、操作便捷、服務(wù)效率高等特點(diǎn)而在現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)中獲得一席之地。2015年李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中多次提到互聯(lián)網(wǎng)金融，并明確提出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”和“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”等要求。2015年7月4日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見》也對(duì)改進(jìn)和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、提高金融服務(wù)安全性、有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及其外溢效應(yīng)提出新的工作要求。互聯(lián)網(wǎng)金融無論作為新型的金融形式為社會(huì)提供創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，還是作為滿足中小微企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)和個(gè)人的投融資需求，都是“普惠金融”的切實(shí)體現(xiàn)，在有效監(jiān)管之下，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融必將成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效推動(dòng)力。
互聯(lián)網(wǎng)金融有效補(bǔ)充了以銀行為代表的主體金融機(jī)構(gòu)的投融資功能，提高了社會(huì)資金的使用效率，降低了融資成本，推動(dòng)了金融業(yè)務(wù)格局和服務(wù)理念的變化，完善了整個(gè)社會(huì)的金融體系。同時(shí)，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新和金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，使中國(guó)的金融市場(chǎng)正變得日益復(fù)雜。如P2P的跑路潮、倒閉潮，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的安全性等都成了人們熱議的話題。這對(duì)我們?cè)械谋O(jiān)管框架以及監(jiān)管主體提出了挑戰(zhàn)。這是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的沖突，但同時(shí)也是監(jiān)管創(chuàng)新的契機(jī)。
互聯(lián)網(wǎng)金融既需要監(jiān)管，又需要培育，既要解決當(dāng)前的問題，更要放眼未來的發(fā)展。上個(gè)月央行貨幣政策委員會(huì)委員、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)、北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任黃益平教授在上海出席封面智庫與上海金融與法律研究院、中國(guó)青年政治學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)法治研究中心聯(lián)合主辦的“互聯(lián)網(wǎng)金融普惠與安全”專家研討會(huì)上提出，最重要的是，要在監(jiān)管和金融創(chuàng)新之間找到一種平衡，既要保持創(chuàng)新的活力，又要保持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康發(fā)展。本人建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)要逐步建立“大數(shù)據(jù)監(jiān)管”，以來取得“監(jiān)管與培育”、“當(dāng)前和未來”良性互動(dòng)的平衡關(guān)系。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的控制，一方面取決于專業(yè)金融水平，沒有專業(yè)金融知識(shí)，僅靠互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)是不夠的，另一方面也取決于一定的金融監(jiān)管。不能完全把對(duì)傳統(tǒng)金融管理的理念和規(guī)則簡(jiǎn)單照搬。一是要用開放的心態(tài)尊重互聯(lián)網(wǎng)精神，要充分了解尊重互聯(lián)網(wǎng)開放自由、責(zé)任共享的精神。二是要以開放的心態(tài)相信互聯(lián)網(wǎng)，監(jiān)管不能像過去一樣過度保護(hù)，一定要把監(jiān)管建立在相信這一代人的自我保護(hù)能力、自我決策能力、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的基礎(chǔ)上。三是要以開放心態(tài)迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的顛覆性創(chuàng)新，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融給現(xiàn)代的銀行和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的巨大沖擊，抱著開放迎接的心態(tài)，不能消極等待，更不能抵制。
首先，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的“亂象”緣于當(dāng)前金融監(jiān)管構(gòu)架與金融創(chuàng)新、混業(yè)經(jīng)營(yíng)之間的不匹配。這還緣于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)在認(rèn)識(shí)上的混亂以及現(xiàn)有監(jiān)管規(guī)則相對(duì)技術(shù)發(fā)展的滯后性。我們需要突破原有的監(jiān)管框架，打破現(xiàn)有體系內(nèi)“分業(yè)監(jiān)管”的機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品所涉及的金融業(yè)務(wù)做功能上的認(rèn)定，并歸屬相應(yīng)的監(jiān)管部門。
其次，將當(dāng)前國(guó)內(nèi)主要以機(jī)構(gòu)為主的傳統(tǒng)監(jiān)管模式，轉(zhuǎn)化為以負(fù)面清單為主的市場(chǎng)合規(guī)監(jiān)管。金融監(jiān)管的核心是構(gòu)建規(guī)范化、制度化的監(jiān)管體系，及時(shí)、完整的信息披露體系，維護(hù)市場(chǎng)程序正義和效率。
其三，尊重市場(chǎng)主體間簽署的合法契約。金融監(jiān)管的目標(biāo)是保障合同法的有效執(zhí)行。堅(jiān)決打破“剛性兌付”，讓市場(chǎng)發(fā)揮主導(dǎo)作用和決定性作用。
值得一提的是，我們的監(jiān)管部門應(yīng)該把投資者教育作為一個(gè)長(zhǎng)期性的系統(tǒng)工作來做。在保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)上，對(duì)投資者的投資心態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資基本知識(shí)等進(jìn)行長(zhǎng)期、系統(tǒng)的教育。我們也要讓投資者明白，保護(hù)投資者利益不是為投資者兜底，而是在產(chǎn)品信息合法披露、風(fēng)險(xiǎn)有效揭示的基礎(chǔ)上，要讓投資者充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。一個(gè)健康的市場(chǎng)，投資者應(yīng)該始終堅(jiān)信：投資風(fēng)險(xiǎn)與投資收益是成正相關(guān)的，妄圖追求高收益低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品，這不符合金融的基本屬性。此外，逐步提高投資人的契約意識(shí)，讓投資者自主選擇金融產(chǎn)品并按照合同自主承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
其四，在監(jiān)管手段方面，建立信息共享的企業(yè)、個(gè)人征信體系。在全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化快速發(fā)展的今天，中國(guó)的金融系統(tǒng)要提高對(duì)個(gè)人、企業(yè)的金融服務(wù)水平，發(fā)展銀行信用信息與稅務(wù)、工商、質(zhì)監(jiān)、公安、水、電、煤氣、電話等公用事業(yè)單位的非銀行信用信息共享的征信體系，填補(bǔ)我國(guó)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施上的空白，提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)消費(fèi)信貸和消費(fèi)健康增長(zhǎng)，改善經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)，緩解中小企業(yè)借款難、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)增長(zhǎng)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。同時(shí)，這也有助于我們提高企業(yè)、個(gè)人以及整個(gè)社會(huì)的誠信意識(shí)。這也是當(dāng)前深化金融體制改革的迫切需要以及基礎(chǔ)性的工作。
建立“大數(shù)據(jù)監(jiān)管”，重塑金融監(jiān)管方式。目前我們的金融業(yè)態(tài)已經(jīng)發(fā)生深刻改變，先進(jìn)的信息通訊技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)早已廣泛應(yīng)用在各種類型的金融企業(yè)當(dāng)中。如果我們的金融監(jiān)管還是傳統(tǒng)的模式，是難以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的有效性、及時(shí)性、低成本性。
“大數(shù)據(jù)監(jiān)管”的理念，是指以動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)、互動(dòng)的方式，通過金融大數(shù)據(jù)對(duì)金融系統(tǒng)內(nèi)的行為和其潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的、規(guī)范性和前瞻性的監(jiān)管。
大數(shù)據(jù)來臨之后，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨全新的風(fēng)險(xiǎn)特征，與原先小數(shù)據(jù)的管理方法有很大差異。現(xiàn)在唯一能夠使全行在幾分鐘之內(nèi)癱瘓的就是IT故障，大數(shù)據(jù)的接口很多，不像傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，攻擊點(diǎn)有限，對(duì)于這個(gè)問題我們要加快研究，特別希望監(jiān)管部門給互聯(lián)網(wǎng)金融多一些幫助和指導(dǎo)。在大數(shù)據(jù)方面，銀行的專業(yè)人才非常匱乏，而且能做到技術(shù)性和業(yè)務(wù)性兼顧的不多，工程師不懂業(yè)務(wù)，懂業(yè)務(wù)的不懂技術(shù)，兩方面無法順暢溝通，所以互聯(lián)網(wǎng)金融還需要加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)。
盡管“大數(shù)據(jù)監(jiān)管”是一個(gè)全新的課題。實(shí)際上，當(dāng)金融業(yè)還處于相對(duì)初級(jí)的階段時(shí)，受制于資源有限、成本因素和信息不對(duì)稱，金融監(jiān)管具有一定的滯后性，監(jiān)管部門已經(jīng)很難采取及時(shí)的監(jiān)管措施。互聯(lián)網(wǎng)金融的先進(jìn)技術(shù)實(shí)際上是提供一個(gè)良好的契機(jī)，可以讓金融監(jiān)管發(fā)揮更大的效力。先進(jìn)的信息系統(tǒng)可以及時(shí)檢測(cè)金融市場(chǎng)與企業(yè)的動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，而電子化的渠道有效地降低監(jiān)管的搜索成本。多渠道的信息數(shù)據(jù)來源可以降低監(jiān)管面對(duì)的信息不對(duì)稱難題，而通過機(jī)器學(xué)習(xí)可以構(gòu)建智能監(jiān)管監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。這些信息化金融監(jiān)管手段來源于市場(chǎng)，作用于市場(chǎng)，檢測(cè)于市場(chǎng)，這是金融監(jiān)管現(xiàn)代化的必由之路。其一，是監(jiān)管的分布化和動(dòng)態(tài)化。以屬地、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)等為導(dǎo)向的監(jiān)管將會(huì)逐漸弱化，監(jiān)管將更多地針對(duì)數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)背后所代表的行為。其二，是監(jiān)管的協(xié)同化。金融行為越來越深地嵌入人們?nèi)粘Ｉ睿鹑诤头墙鹑跈C(jī)構(gòu)的邊界變得越來越模糊。這種變化將促使金融業(yè)監(jiān)管者與非金融業(yè)監(jiān)管者之間增加跨界協(xié)同。以數(shù)據(jù)為紐帶，監(jiān)管者之間的交互將越來越頻繁，監(jiān)管框架和規(guī)則也因時(shí)而變、隨事而制。其三，大數(shù)據(jù)配之以有效的分析和呈現(xiàn)工具，不僅能讓監(jiān)管者迅速觀察到已經(jīng)和正在發(fā)生的事件，更能讓其預(yù)測(cè)到即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。這樣，監(jiān)管者可以動(dòng)態(tài)地配置監(jiān)管資源。
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在把人類從工業(yè)時(shí)代帶入數(shù)據(jù)時(shí)代。其本質(zhì)和深遠(yuǎn)的影響，將不亞于將我們帶出農(nóng)耕時(shí)代的工業(yè)革命。在可見的將來，新的產(chǎn)品、商業(yè)模式和組織結(jié)構(gòu)將不斷涌現(xiàn)，原有的生存和競(jìng)爭(zhēng)法則會(huì)被修改。正如氣候變化帶來寒武紀(jì)生命大爆發(fā)后，每一個(gè)物種都需要時(shí)間在生態(tài)體系中找到自己的最終位置。看似簡(jiǎn)單的干預(yù)，可能給整個(gè)生態(tài)體系帶來意想不到的連鎖反應(yīng)，甚至可能使生態(tài)體系朝著出乎意料的方向演化。互聯(lián)網(wǎng)金融需要敬畏監(jiān)管、主動(dòng)合規(guī)，更需要認(rèn)認(rèn)真真過監(jiān)管合規(guī)關(guān)。
作為整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的守望者，監(jiān)管體系及其背后的理念也面臨進(jìn)化壓力，所以應(yīng)盡快建立“大數(shù)據(jù)”為特征的良性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制。
本人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是當(dāng)前國(guó)家實(shí)現(xiàn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容之一，更合理的監(jiān)管制度、更理性的參與者、更完善的市場(chǎng),三位一體的互聯(lián)網(wǎng)金融體系將是中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的重要組成部分。應(yīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的寶貴時(shí)機(jī)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管制度和良好經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)秩序構(gòu)建，剔除心術(shù)不正的違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)者，為踏實(shí)、守信的經(jīng)營(yíng)者提供“彎道超車”的機(jī)會(huì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域成為“良幣驅(qū)逐劣幣”的健康市場(chǎng)，促進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，最終為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展貢獻(xiàn)力量。
不忘初心，繼續(xù)前進(jìn)。無論如何，今天的互聯(lián)網(wǎng)金融正在經(jīng)歷發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。隨著監(jiān)管政策的逐步落實(shí)，行業(yè)洗牌、轉(zhuǎn)型陣痛都將是這個(gè)行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段。也只有經(jīng)受住種種考驗(yàn)，使得行業(yè)逐步自律，制度日益健全，監(jiān)管愈加得當(dāng)，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融有序創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)才能洗去身上的污漬，真正發(fā)展成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的新亮點(diǎn)。（中國(guó)綠發(fā)會(huì)綠色金融工委副主任、北京城市發(fā)展研究院城鄉(xiāng)發(fā)展投融資研究所副所長(zhǎng)、中國(guó)金融創(chuàng)新發(fā)展高層論壇秘書長(zhǎng) 歐陽宸 供稿/圖 許煬/編輯）
