此次起訴是邁向調查和懲罰導致此次金融危機不當行為的重要一步。

　　只是,這一步來得晚了些。

　　——美國司法部

　　美國政府以涉嫌欺騙投資者為名對美國著名評級機構——標準普爾提起民事訴訟,并尋求50億美元索賠。路透社的報道評論說,此為美國司法部提起的金融危機相關案件中最大的訴訟之一,亦是美國政府首次將評級機構告上法庭。由于本次涉及的法律并不常用,且舉證責任較輕,如果成功,美國司法部可能會把該策略運用到別的訴訟中。

　　官司可能曠日持久

　　美國司法部的指控稱,標普聲稱它對抵押產品的評級是客觀的,并且未受利益沖突影響,但事實上,隨著美國樓市泡沫開始破裂,標普通過抬高評級、低報風險,從發行抵押貸款支持證券的投行手中獲得了更多業務。

　　“簡言之,標普涉嫌的行為是驚人的,并且涉及最近這場金融危機的核心。”美國司法部長霍爾德當地時間2月5日出席華盛頓一場新聞發布會時宣布說。

　　此外,還有16個州及哥倫比亞特區同樣對標普提出了起訴。

　　普母公司麥格希集團(McGraw-Hill)股價過去兩日累計下跌23%,市值蒸發逾37億美元。一名接近標普的消息人士告訴路透社記者,該公司預計該起訴訟案會耗時數年。該消息人士表示,和解談判最近已經破裂,因政府要求標普繳納逾10億美元罰金并承認行為不當,而這將使標普面臨暴露于外部法律責任的風險。

　　不過,雙方仍可能達成和解。標普可能會提交一項動議以撤銷本案。本案初審階段的裁定都可能為新一輪協商鋪平道路。

　　路透社的報道評論說,協商結果可能符合雙方的最大利益,從而避免標普展開一場代價高昂且曠日持久的法庭爭斗。

　　同時,政府可能亦不想在陪審團庭審上孤注一擲,即使本案是在加州提起訴訟,那是受樓市危機沖擊最嚴重的一個州。

　　為什么會是標普?

　　美國司法部從未針對某個特定對象提起訴訟,目前還不清楚為何政府會把焦點對準標普,而不是穆迪或Fimalac　SA旗下的惠譽。穆迪和惠譽亦是此類證券的主要評級機構。

　　除了司法部向標準普爾求償50億美元,加州檢察官哈里斯(Kamala　Harris)接受路透社記者采訪時亦表示,根據加州退休基金的損失,加州擬求償近40億美元。

　　標準普爾當天作出回應稱,美國司法部的訴訟毫無根據,公司會全力抗辯。標普稱,美國政府刻意挑選少數電子郵件,曲解分析師的行為。“說我們明知評級應該更低,卻故意維持高評級,這完全不是事實。”標普說。

　　標普的律師阿布拉姆斯(Floyd　Abrams)稱,2011年標普調降美國評等后,司法部便加大了調查力度。

　　但美國司法部長霍爾德出席記者會時稱,美國降評與司法部的調查毫無關系,調查是從2009年11月開始的。

　　(稿件均據新華社、中新網、人民網等報道)

　　【快評】　該給評級機構“降級”了

　　國際信用評級機構標準普爾公司5日再次登上了美國主流財經媒體的新聞頭條,但這次卻不是它又下調了哪個國家或哪家金融機構的信用評級,而是被美國司法部正式起訴。這場遲到幾年的訴訟再次提醒人們,是該給國際信用評級機構“降級”了,特別是監管機構和投資者應減少對評級機構的過度依賴。　

　　雖然金融危機以來,美歐都相繼出臺加強信用評級機構監管的法案,但在金融交易中,信用評級仍被置于神圣地位。例如,一旦一國主權信用評級遭下調,銀行、保險公司和養老基金等機構都將面臨賣出該國債券的壓力,這也是造成歐債危機波動的重要原因。

　　■背景

　　評級機構,　“牛”到管不了?

　　說起標普、穆迪和惠譽三大評級機構,人人恨之入骨。歐洲人恨他們指手畫腳做空歐元；美國民主黨恨他們陰謀擴張次貸市場,拖垮經濟,造成了9%的失業率。

　　評級機構的影響力早已滲入全球金融機構的骨髓里。現在擺在我們面前的是一個奇怪的評級模式,一個公司想要發債,又想讓大機構投資購買,就必須從評級機構那里獲取一個高的評級。至于評級是否有意義、評級結果是否準確,都不重要,重要的是你想要賣出債券,就必須拿到3A級。一個國家想要發行債券,也需要一個高的評級。評級者誰?標普、穆迪和惠譽。支持者誰?美國的公司,當然與美國有著千絲萬縷的聯系。

　　如果單純是公司的行為其實并不可怕,可怕的是經濟行為背后的政治目的。法國《解放報》稱,評級機構的權力“無限高于政治權力”。

　　1997年,“穆迪”宣布降低對日本券商山一證券的評級,最終導致其倒閉。2004年,德國第二大保險公司兩次拒絕“穆迪”提供的“評級服務”后,信用級別被后者調低到“垃圾級”,結果造成了1.75億美元的損失。三大評級機構2008年一場評級圍剿冰島的“戰役”幾乎令其破產。對希臘的評級讓希臘也瀕臨崩潰邊緣……

　　評級機構可謂在世界金融市場上“翻手為云,覆手為雨”,這樣無法無天的背后,是美國利益的戰略考量。然而,在金融危機爆發時,處在危機旋渦中的美國,生生被自家產的評級機構降了級,使國內的經濟雪上加霜,也因此讓美國政府對他們心生怨恨。更何況,如今改革評級機構的呼聲越來越響,評級機構無法無天日子的結束相信不會太遠。

　　■影響　美國找后賬,標普很難受

　　我們常說,不是不報,時候未到。對于評級機構標普來說,這句話剛好能反映出他們現在所面對的麻煩。美國向標普算舊賬,標普的母公司麥格希也被拖下水。截至目前,麥格希股價下挫將近11%。而對評級機構的不信任情緒甚至影響到了其他評級機構的股價。穆迪的股價也下跌了將近9%。

　　有知情人士透露,標普和司法部已經花了約四個月的時間討論可能的和解協議。美國政府希望獲得超過10億美元的罰金,而這將是針對一家公司在金融危機期間行為所采取的最大處罰。而如果支付10億美元罰金,這將耗盡標普母公司麥格希一年的利潤。

　　■專家　為何秋后算賬?　□　中國現代國際關系研究院世界經濟所　魏亮

　　雖然這次被起訴的是標普,但是其他評級機構已經感到了危險的臨近。穆迪的股票也大幅下跌。而美國政府的這次訴訟可能會掀起一波向評級機構秋后算賬的風潮。

　　應當說現在美國政府也越來越意識到,像標普、穆迪這樣的評級機構在進行一種變相的金融統治,也就是說在危機期間起到的作用比一個政府起到的作用還要厲害,它的負面影響還要大。因此,在這樣一個狀況之下,如何繼續監管這個評級機構可能是美國政府更希望做的一件事情,這種事情其實也在其他國家得到了呼應。美國的司法部起訴標普,只是一個引子,全球范圍內的主要國家都在思考如何去進一步改善對評級機構的監管,尤其是現在的市場上也出現了評級機構自我改善的過程,包括其他的評級機構崛起幫助它改善,在這樣的狀況之下使得它實際上不僅僅是一個控訴或者清算評級機構的開始,很可能是國際評級制度變革的開始。

（責任編輯：周姍姍）